小南海位于南郑区小南海镇，这里峡谷交错，河水潜流，苍松翠柏，浓荫蔽空。

景区山坳内有一古庙，叫小南海。庙宇历史悠久、建筑规模宏大，始建于明朝神宗万历四十七年（1619）。清光绪年间以来，经不断扩建，构成五殿、六院、两楼共58间房舍。 

最著名的景观，被当地人称为黑洞子，神秘奇绝的观音洞府，高处百米有余，阔大如殿堂，洞中有洞，移步换景，景景绝妙，洞洞不同。洞中还有一条地下暗河，河谷水深十米开外，宽者如湖，窄者仅过小船，碧绿的河水蜿蜒于洞间峡谷，泛舟洞海如神游小三峡之中，水中可见小鱼、小虾漫游。观音洞地处小南海峡谷底部，与大佛洞、九龙洞、鱼洞子上下相连，洞中有地下河流，层岩峭壁、龙宫玉殿、定海神针、金莲石瀑、古石琴音、天梯栈道等百般奇景。观音洞神秘奇绝，洞内地势或高或低，或宽或窄。洞中河谷水深十余米，宽处如湖；窄处只容小型小游船通过，碧绿的河水好似一条巨龙蜿蜒于洞间峡谷。 

水中的天梯向上延伸，一直会带着你来到绝妙无比的龙宫御殿。深藏于洞腹的这座宫殿，其顶部如同若干个古堡，连接在一起；有数不清的大小、形状、色彩各异的石柱，石笋垂悬于空中，排列于地面。在人工凿造的栈道上行走，只见岩石峭壁，石瀑巨乳间有一颗通体金黄的柱形石乳，好似巨大的金针，插向洞底，这就是传说的定海神针。小南海因此而得名。 

传说1900年9月列强入侵北平，慈禧太后逃至西安时，皮肤瘙痒症加重。忽有人禀告，说汉中小南海黑洞内有一种钟乳石头，终年滴水，可以浴肤止痒，颇为灵验。太后遂派人前往小南海取水，用此水擦浴全身，顿觉格外清凉，再无瘙痒之感。慈禧太后欣然亲书“波润天地”四字作金匾赐赠。 

上世纪70年代地质专家揭开观音洞的神秘面纱。据探查，距今一亿九千年前，小南海观音洞原是一片海洋。在漫长的岁月里，由于强大的地质构造运动的作用，使它凸现于地表。大自然的鬼斧神工，创造了世间罕见的溶洞奇观。洞体由石灰岩、碳酸盐岩和白云岩等构成，地层层序及地质剖面有较高的研究价值，被誉为地下“溶岩地质博物馆”。